|
| |||
Реферат: Денежные системы США, Англии, ФРГ, Японии, Франции, Италии,КанадыМинистерство образования и науки Российской Федерации НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Контрольная работа Тема: «Денежные системы США, Англии, ФРГ, Японии, Франции, Италии, Канады». Выполнил: Преподаватель _________________ Дата сдачи _________________ Дата защиты _________________ Новосибирск 2005 Содержание. Стр.
Денежная единица и денежное обращение 7 Инфляция в послевоенный период 8 Наличный и безналичный оборот 9 Регулирование денежной системы 9 Денежная единица и денежное обращение 10 Инфляция в послевоенный период 11 Наличный и безналичный оборот 12 Особенности денежного обращения Франции 13 как члена Европейского союза. Денежная единица и денежное обращение 13 Инфляция в послевоенный период 14 Наличный и безналичный оборот 15 Денежная единица и денежное обращение 16 Наличный и безналичный оборот 17 Валютное положение ФРГ 18 Денежная единица и денежное обращение 18 Особенности денежного обращения 20 Основные этапы развития денежной системы 21 Инфляция в послевоенный период 22 Особенности денежного обращения 23 Денежная единица и денежное обращение 24 Особенности денежного обращения Италии 25 как члена Европейского союза. Введение. Государство как централизованный институт по управлению обществом состоит из политической, экономической, социальной, религиозной и других структур. Основу экономической структуры составляют отношения, возникшие в государстве. В этих отношениях участвуют четыре субъекта: государство, регион, хозяйствующий субъект, гражданин. У каждого из этих субъектов свои права обязанности, цели и задачи. Вступая в отношения между собой, эти субъекты участвуют в товарно-денежных отношениях, что приводит к созданию денежной и финансовой систем. Различия денежных систем разных стран обусловлены их культурными, языковыми и историческими особенностями. Знакомство с денежными системами разных государств и является целью данной работы. Задачи реферата: 1. дать определение понятию «денежная система»; 2. выявить основные элементы денежной системы и ее виды; 3. рассмотреть и проанализировать денежные системы ряда ведущих западных государств, выявить различия в их рыночных моделях денег, кредита и банков. Понятие денежной системы. Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Составной и относительно самостоятельной частью денежной системы страны является ее валютная система. Валютой называют деньги, участвующие в международных расчетах. Денежная система включает следующие основные элементы: 1. денежную единицу (единицу счета), служащую для измерения цен товаров; 2. официальный масштаб цен; 3. виды денежных знаков; 4. эмиссионную систему; 5. курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную. Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный
знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Масштаб цен – количество золота, зафиксированное в денежной единице. Виды денежных знаков, являющиеся законным платежным средством, - это кредитные и бумажные деньги. Кредитные и бумажные деньги различаются по эмитенту и назначению. |Виды денег |Эмитент |Назначение | Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков. Составными частями являются: 1) эмиссионный центр; 2) эмиссионное законодательство. Курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную. Под валютным курсом понимается цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты. Установление курсов иностранных валют называется котировкой. Прямая котировка означает, что одна единица иностранной валюты приравнивается к определенному количеству единиц национальной валюты. Косвенная котировка означает, что одна единица национальной валюты приравнивается к определенному количеству единиц иностранной валюты. Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет Центральный 1) во взаимодействии с Правительством разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; 4) устанавливает правила осуществления расчетов; 5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; 6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом; 7) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций; 8) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; 9) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства все виды банковских операций; 10) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами; 11) организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством; 12) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса и организует составление платежного баланса; 13) в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные; 14) применительно к налично-денежному обращению - осуществляет прогнозирование и организацию производства, перевозки и хранения банкнот и бумажных денег, создание их резервных фондов; устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций, признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и бумажных денег, а также их уничтожения; определяет порядок ведения кассовых операций для кредитных организаций. Типы денежных систем. Различают системы обращения металлических и неметаллических денег. В
первом случае металлические деньги выполняют все функции денег, а кредитные
деньги (банкноты) размены на золото. Во втором случае обращаются
неразменные на золото неметаллические деньги. Под биметаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя металлами, обычно серебром и золотом. Предусмотрена свободная чеканка монет из этих металлов, а также обращение их на равных основаниях. Виды биметаллических систем: 1. система параллельных валют – соотношение между серебряными и золотыми монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла; 2. система двойной валюты – соотношение между серебряными и золотыми монетами устанавливается государством; 3. система «хромающей» валюты – золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных основаниях. Предусматривалась свободная чеканка золотых монет и закрытая – серебряных. Серебряные монеты выступали знаками золота. Монометаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепляется за одним металлом (медью, серебром, золотом). ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА США.
Одной из особенностей денежной системы США является длительное
существование биметаллизма, который поддерживали не только влиятельные в В 1900 г. был издан акт о золотом стандарте, утвердивший в качестве
денежной единицы страны золотой доллар с содержанием чистого золота в Характерной чертой денежной системы США было длительное
существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. До 60-х гг. В декабре 1913 г. был издан закон, по которому была создана новая
система эмиссии банков – Федеральная резервная система (ФРС). Вся
территория США была разделена на 12 округов, в каждом из которых был
учрежден федеральный резервный банк с капиталом не менее 4 млрд. долларов. Федеральный резервный акт внес следующие изменения в денежную систему страны: 1. он централизовал банкнотную эмиссию; 2. существенно изменил систему обеспечения банкнот, сделав основным обеспечением их коммерческие векселя вместо государственных ценных бумаг. В период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. особенностью денежной системы США было длительное сохранение золотомонетного стандарта. Однако и в США золотой стандарт рухнул под ударами кризиса 1929- По тому же «акту о золотом резерве» было осуществлено огосударствление централизованных золотых запасов: весь золотой запас федеральных резервных банков передавался казначейству в обмен на его золотые сертификаты. Закон о серебре 1934 г. обязал казначейство закупать серебро и выпускать взамен его серебряные сертификаты, ставшие одним из составных элементов денежной массы. После Второй мировой войны увеличилось промышленное потребление серебра и значительно уменьшилась его роль в денежном обращении. За 1955-
Особенностью военной инфляции в США явилось то, что она происходила в условиях заметного роста объема промышленного производства, это в известной мере сдерживало инфляцию. Однако рост денежной массы значительно превосходил рост производства. Так за 1940-1945 гг. количество наличных денег в обращении увеличилось в 3,7 раза, тогда как ВНП увеличился только в Особенностью послевоенной инфляции в США по сравнению с рядом других капиталистических стран явилось то, что обесценение доллара по отношению к товарам длительное время не сопровождалось снижением его официального золотого содержания, которое до конца 1971г. оставалось на уровне установленном еще в 1934г. Однако развитие валютного кризиса все более подрывало доллар. Наиболее высокий темп инфляции в США наблюдался в период с конца 60-х гг. до начала 80-х гг. Это объяснялось рядом экономических и военно- политических причин. К ним, прежде всего, следует отнести обострение мирового валютно-финансового кризиса, стремление освободиться от доллара, крупный пассив платежного баланса, огромные военные расходы, связанные как с войной во Вьетнаме и новой программой военной модернизации, так и с энергетическо-сырьевым кризисом 1973-1975 гг., а также повышение цен рядом корпораций. К началу 80-х гг. инфляция превратилась в главную экономическую проблему. Активные антиинфляционные меры, принятые администрацией Р.Рейгана в Наличный и безналичный оборот. Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские деньги) билеты от 1 до 10 долларов, серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% наличной денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты. Федеральная резервная система в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного оборота страны. Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли в 1980 г. 70% денежные массы и представлены текущими счетами и различными депозитами. При этом 90% всех платежей США производится путем безналичных расчетов. При этом необходимо отметить, что чем выше уровень безналичных расчетов и доля безналичных денег в денежной массе, тем ниже вероятность инфляционных вспышек. Важной основой безналичных расчетов в США являются депозиты до востребования как вторичный элемент денежной массы. Средства, которые концентрируются на этих счетах, принадлежат в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения. Главным инструментом безналичного обращения денег является чек. Другими формами безналичных расчетов являются автоматизированные методы расчетов и использование ЭВМ посредством кредитных карточек , а также система предуведомленных платежей (банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или , наоборот, списывает с его счета суммы по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в каждом конкретном случае). Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам, платежам по закладным. Среди поступлений – заработная плата, пенсии, рентные платежи. Регулирование денежной системы. Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США совместно с Министерством финансов. С конца 70-х гг. основной заботой федеральной резервной системы являлось поддержание низкой инфляции, стабильности денежного обращения в стране, укрепление позиции доллара как резервной валюты. С 1972 г. центральный банк определял почти ежемесячно допустимые границы изменения величины денежной массы и банковских резервов. С 1975 г. ФРС по требованию Конгресса США ежегодно обязан определять допустимые пределы роста денежных агрегатов и ряда процентных ставок. С 1981 г. начинает проводиться более жесткое регулирование денежного обращения путем ограничения денежной массы и увеличения процентных ставок. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ФРАНЦИИ. Денежная единица и денежное обращение. Во Франции на протяжении большей части XIX в. существовал биметаллизм. В 1865 г. Франция возглавила Латинский монетный союз, а в 1873 г. отменила свободную чеканку серебра, сохранив ее только за золотом. Это означало переход к золотому монометаллизму. Однако за ранее отчеканенными пятифранковыми серебряными монетами была сохранена неограниченная сила законного платежного средства. Поэтому французская денежная система была золотым монометаллизмом «хромающего типа». 5 августа 1914 г. был издан закон, отменивший размен банкнот Банка Инфляция, начавшаяся в годы Первой мировой войны, продолжалась во Поворот от инфляции к стабилизации франка начался только в 1926 г. Итогом реформы было введение золотослиткового стандарта, причем
обратимость банкнот в золото была урезана: банкноты подлежали размену на
золотые слитки лишь при условии предъявления их к размену на сумму не менее В отличие от других западных стран, Франция во время кризиса 1929- В середине 30-х гг. экономическое и финансовое положение Франции ухудшилось. В октябре 1936 г. правительство провело девальвацию франка, снизив его золотое содержание более чем на 25 %. При этом размен банкнот на золото был прекращен. В 1937 и 1938 гг. были проведены еще две девальвации франка, что означало крах золотослиткового стандарта и прогрессирующее обесценение франка. Инфляция в послевоенный период. Особенностью военной инфляции во Франции, по сравнению с США и Инфляция во Франции в период Второй мировой войны усугублялась резким упадком производства и товарооборота в результате экономической разрухи, вызванной фашистской оккупацией. Послевоенная инфляция во Франции тесно связана с хроническим бюджетным дефицитом, который обусловлен крупными военными расходами, а также расходами, связанными с государственным регулированием экономики и осуществлением «политики роста». После Второй мировой войны неоднократно осуществлялись девальвации франка; две последние девальвации были проведены в декабре 1958 г. и в августе 1969 г. Франк стан настолько «невесомым», что правительство сочло нужным Девальвация 1958 г. сыграла определенную роль в усилении экспорта французских товаров на мировой рынок. Однако внутренний процесс инфляции продолжался, что нашло выражение в систематическом повышении товарных цен. Длительное время Франция была во главе зоны франка. Эта валютная группировка сформировалась еще до завоевания французскими колониями независимости. В рамках зоны франка роль валюты-гегемона играл французский франк, а все другие страны должны были держать свои резервы во французских франках и хранить их в Париже, причем курсы их валют по отношению к французской были фиксированы на определенном уровне, который не мог быть изменен без согласия Франции. Франция получала огромные выгоды от зоны франка. Она распоряжалась
валютными резервами стран зоны, которые были изъяты оттуда и помещены во В послевоенный период бывшие колонии Франции, добившиеся государственной самостоятельности, стали создавать собственные эмиссионные банки и свои денежные системы. После войны внутри зоны франка развиваются центробежные тенденции, ослабляющие валютную гегемонию Франции. Когда в декабре 1958 г. французский франк был девальвирован, Марокко и Тунис отказались девальвировать свои валюты. В 1959 г. эти государства ввели валютный контроль над операциями с зоной франка и, хотя продолжали хранить свой валютный резерв во Франции, стали совершать сделки с иностранной валютой уже через собственные эмиссионные банки, минуя парижский валютный рынок. Однако другие члены зоны франка провели девальвацию своих валют в такой же степени, как и Франция. Последняя все еще продолжает использовать зону франка в своих интересах. Валютная гегемония Франции в пределах этой зоны продолжается для ряда развивающихся стран, хотя зона франка утратила свое значение в начале 70-х годов.
Структура денежного обращения во Франции разделяется на два основных понятия: денежная масса и ликвидные средства в экономике. Денежная масса – агрегат М1 – включает в себя наличные деньги, т.е. банкноты и разменную монету, и записанные на счета деньги, которые выпускаются на базе вкладов до востребования в банках, бюро почтовых переводов, казначействе. Агрегат М2 состоит из агрегата М1 и денег, созданных банками и другими кредитно-финансовыми институтами на основе срочных вкладов и специальных счетов. Все это называется подобием денег или квазиденьгами. В свою очередь агрегат М3 включает агрегат М2 и вклады в сберегательных кассах, казначейские боны, которые, как правило, размещаются среди населения. Начиная с 60-х гг. обнаруживается тенденция к увеличению безналичного оборота. Основными видами наличного оборота денег являются банкноты и разменные монеты (чеканятся из никеля, серебра и алюминия; являются объектом частной тезаврации), тогда как безналичный оборот представлен чеками, счетами по различным видам вкладов и кредитные карточки. Во Франции существует четыре источника выпуска денег: во-первых,
центральный банк (Банк Франции); во-вторых, банки и некоторые кредитно-
финансовые институты, создающие квазиденьги; в-третьих, Министерство
финансов, которое, кредитуя хозяйства, выпускает деньги; в-четвертых, Особенности денежного обращения Франции как члена Европейского союза. Как член Европейского союза Франция длительное время должна была проявлять заботу о твердости своей денежной единицы – франка. Наибольшие трудности со своей валютой Франция пережила в конце 60-х –
начале 70-х гг., когда обострился мировой валютно-финансовый кризис. Для В августе 1969 г. Франция вынуждена была девальвировать франк. С августа 1971 г. по январь 1974 г. был создан двойной валютный рынок. В 1973-1975 гг. Франция была вынуждена активно использовать валютные
резервы для поддержания фиксированного курса валютами ФРГ, Бельгии, Принятие новых экономических программ в конце 70-х гг. («планов ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ВЕЛИКОБРИТАНИИ. Денежная единица и денежное обращение. Денежная единица Великобритании – фунт стерлингов. Он использовался задолго до возникновения централизованного государства еще в IX -X вв. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название – «стерлинги». 20 пенсов составляли шиллинг, в одном фунте было 12 шиллингов. В XIV в. в Англии появляются в обращении золотые фунты стерлингов и до конца XVIII в. действует биметаллическая денежная система. В конце XVIII – начале X IX в. Англия становится первой страной
золотого монометаллизма. По закону 1798 г. чеканка серебра была запрещена. С 1821 по 1914 гг. в Англии действовала система золотомонетного стандарта. С 1914 г. банкноты перестали размениваться на золото, а золотые монеты были изъяты из обращения. Для покрытия военных расходов правительство стало выпускать казначейские билеты. В 1925 г. размен банкнот на золото был восстановлен, но в урезанной форме: на слитки, а не золотые монеты. Несмотря на значительное снижение покупательной способности фунта стерлингов, Англия не пошла на его девальвацию и провела реставрацию валюты, восстановив довоенное золотое содержание денежной единицы. Золотослитковый стандарт просуществовал недолго. Уже в 1931 г. во время мирового экономического кризиса Англия была вынуждена отказаться от размена банкнот на золото. С этого времени в Англии действует система неразменных кредитных денег. После кризиса 1929-1931 гг. происходят ослабление позиций Инфляция в послевоенный период. Период после Второй мировой войны в Великобритании, как правило,
характеризуется более высокими темпами инфляции, чем в других промышленно
развитых странах (за исключением Италии). В 1951-1960 гг. розничные цены
росли в среднем на 4, 1% в год, в 1961-1970 гг. – на 4%, 1971-1980 гг. – на Покупательная способность фунта стерлингов в 1986 г. снизилась по сравнению с довоенным 1938 г. в 16 раз и по сравнению с 1950 г. – в 12 раз. Причины инфляции в Великобритании, как и в других странах, коренятся в сфере производства и в сфере обращения. Одной из основных был бюджетный дефицит, который сопровождался ростом государственного долга. Для борьбы с инфляцией Банк Англии применял разнообразные инструменты. Использовались три метода денежно-кредитной политики: маневрирование процентной ставкой Банка Англии; изменение норм «специальных депозитов», т.е. депонирования коммерческими банками доли средств, привлеченных на депозиты, на спецсчете в Банке Англии; применение прямых селективных методов контроля за банковскими ссудами, выдаваемыми частному сектору. С 1976 г. наблюдалось усиление влияния на денежно-кредитную политику неоклассических и особенно монетаристских концепций. Оно проявилось, во- первых, в отказе от краткосрочной политики «стоп-вперед» (предусматривающей изменение направления экономической политики в зависимости от колебаний конъюнктуры) и переходе к осуществлению среднесрочной стратегии, направленной на обеспечение устойчивого сокращения темпов роста денежной массы и отношения государственных займов к ВВП. Во-вторых, Банк Англии отказался от прямых методов контроля за банковскими ссудами и изменений своей процентной ставки и стал более активно использовать рыночный метод – покупку-продажу ценных бумаг. Относительно высокий уровень инфляции в Великобритании в послевоенный период привел к снижению курса фунта стерлингов к доллару США и немецкой марки. Наличный и безналичный оборот. Главным видом денег в Великобритании, как и в других странах, служат деньги в безналичной форме, т.е. средства на счетах в банках – депозитные деньги. Наличные деньги – банкноты и разменная монета – составляют около 32 % всей денежной массы в обращении. Преимущественное развитие безналичных расчетов и усилие взаимосвязи
между денежным обращением и движением ссудного капитала обусловили во всех
странах существенное расширение границ денежной массы за счет новых видов
кредитных обязательств. В послевоенный период в платежном обороте Кроме казначейства, выпускающего монеты, эмитентами денег в С 1844 г. Банк Англии разделен на два департамента: Эмиссионный связанный только с выпуском банкнот, и Банковский, который осуществляет все остальные операции. На современном этапе вся эмиссия банкнот является фидуциарной. В качестве обеспечения выпуска банкнот Эмиссионный департамент приобретает государственные облигации и казначейские векселя, а также покупает векселя и другие обязательства у банков. На этом этапе выпущенные банкноты находятся в Банке Англии как резерв его Банковского департамента. Затем правительство использует средства со своего счета в Банке Англии. Таким образом, увеличиваются остатки на счетах банков в Банке Англии и депозиты клиентов этих банков. Количество же банкнот в обращении пока не изменяется: выпущенные банкноты остаются в Банке Англии. Но денежная масса в обращении все же увеличивается в результате роста депозитов в коммерческих банках. Обеспечением эмиссии банкнот могут служить также обязательства
иностранных центральных банков. т.е. иностранная валюта. В этом случае
купленная Банковским департаментом иностранная валюта передается им в Безналичные расчеты в Великобритании составляют всего 8% в общем количестве платежных операций, достигают 90% их стоимости. Наибольший удельный вес от стоимости всех безналичных платежей – 51,4% - приходится на кредитные и дебетовые платежи по перечислению, причем в основном автоматизированные. Чеки занимают второе место по стоимости – 47,8% и первое по количеству. В последние годы в Великобритании происходит: 1) уменьшение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; 2) увеличение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; 3) увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ФРГ. Денежная единица и денежное обращение. До 70-х гг. XIX в. в Германии не было единой денежной системы, свыше Политическое объединение немецких земель и образование в 1871-1873 гг. Германской империи привело к созданию единой денежной системы, основанной на золотом монометаллизме: была введена новая денежная единица – рейхсмарка. С началом Первой мировой войны были отменен золотомонетный стандарт и прекращен размен банкнот Рейхсбанка на золото. В 1924 г. был введен золотодевизный стандарт, что означало установление валютной зависимости Германии от стран- победительниц: новая рейхсмарка обеспечивалась на 405 золотом и иностранной валютой. В период мирового денежно-кредитного кризиса 1929-1933 гг. золотодевизный стандарт в Германии был отменен и установлена система неразменных денег. После Второй мировой войны в экономике Германии царил хаос, территория, как и Берлин, была разделена на четыре оккупационные зоны. 21 июня 1948 г. западные оккупационные власти провели сепаратную денежную реформу, поделившую 9экономически) Германию на две части. В соответствии с реформой была введена новая денежная единица – немецкая марка. В мае 1949 г. после принятия Конституции ФРГ в стране в соответствии с требованиями Бретон-Вудской системы был установлен золото-долларовый стандарт, курс немецкой марки к доллару составил 3,33 марки за доллар США. В 1976 г. в стране установилась система не разменных на золото кредитных денег. В настоящее время денежная единица Германии является немецкая марка, которая состоит из 100 пфеннигов. Наличный и безналичный оборот. Сопоставление денежной массы с развитием ВНП показывает состояние налично-денежного обращения. Динамика ВНП, денежной массы и
цен. Таблица показывает, что денежная масса по агрегату М3, который
включает наличные деньги, бессрочные, срочные и сберегательные вклады,
возросла с 1993 г. по 1996 г. на 14,4 %, в то время как рост ВНП составил Большую роль в регулировании денежного обращения в ФРГ играет антиинфляционная денежная политика Немецкого Федерального Банка, основная цель которой – обеспечение стабильности валюты. В соответствии с этим с 1975 г. в ФРГ проводится таргетирование, т.е. центральный банк устанавливает денежные ориентиры изменения показателей налично-денежной массы и затем кредитными рычагами регулирует находящуюся в обращении денежную массу. 8 марта 1996 г. во Франкфурте-на-Майне – крупнейшем финансовом рынке Безналичный оборот ФРГ, кроме того включает электронные деньги, которые приобретают все большее значение в национальном и международном обороте. В годовом отчете за 1996 г. Бундес-банк отмечает, что расширение действия электронных денег затрагивает функции центрального банка как эмиссионного, валютного и расчетного центра, а также как участника надзора за деятельностью кредитных учреждений. Валютное положение ФРГ. Платежный баланс ФРГ, который определяет валютную политику страны, сводится почти постоянно с положительным сальдо. В результате длительной активности платежного баланса золотовалютные резервы Бундесбанка к началу 1997 г. составляли 116642 млн. марок. Активность платежного баланса и высокие золотовалютные резервы обеспечили прочные позиции марки на мировом рынке. Немецкая марка, первая из западноевропейских валют, получила полную обратимость 29 декабря 1958 г. Сравнительно низкие темпы инфляции, почти стабильный платежный баланс и устойчивое валютное положение в условиях длительного запрета на производство и покупку вооружений стимулировали внешнеторговую экспансию концернов ФРГ и неоднократную ревальвацию марки. Немецкая марка заняла господствующее положение в Европейской валютной С 1 января 1999 г. немецкая марка уступила свое место новой денежной единице «евро». ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ЯПОНИИ. Денежная единица и денежное обращение. Эмиссионный институт – Банк Японии был учрежден в 1882 г. По закону Золотое содержание было установлено в 0, 75 г чистого золота. Во
время Первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен. Денежная единица Японии – иена содержит 100 сен, а одна сена десять рин. Однако вследствие инфляции деньги достоинством меньше одной иены были упразднены в 1953 г. – сена и рина были изъяты из обращения. Банком Японии выпускается большое количество памятных монет из медно- никеливых сплавов, а также из драгоценных металлов. В обращении находятся монеты из медно-никеливых сплавов достоинством в 100, 50, 10, 5 и 1 иену. После Второй мировой войны произошли изменения в денежной системе и
структуре денежного обращения Японии. Принятое эмиссионное
законодательство предусматривало формальные ограничения выпуска банкнот. Структура денежного обращения в послевоенный период заметно изменилась. В ходе Второй мировой войны, когда остро стояла проблема инфляции, доля наличных денег в структуре денежного обращения возросла с 30 до 56%, а депозитных соответственно сократилась. В процессе восстановления экономики в 50-60-е гг. доля депозитных денег превысила довоенные показатели. Высокий удельный вес депозитных денег связан со структурой внутренней торговли: к началу 90-х гг. на оптовую торговлю, которую обслуживают в подавляющем большинстве безналичные расчеты, приходился 81 %, а на розничную – 19% торгового оборота. Хотя в структуре денежного обращения доминируют депозитные деньги, с помощью эмиссии наличных денег Банк Японии оказывает определенное воздействие на динамику денежного обращения. В этих же целях используются различные меры кредитного регулирования. В первые послевоенные годы инфляция в Японии приняла огромные размеры: масса денег в обращении выросла в 15 раз, а оптовые цены – в 343 раза. Покупательная способность иены сократилась на 99%. С 50-х гг., когда восстановление экономики было завершено, инфляция замедлилась. Преодолению развертывания инфляционных процессов в условиях высокой
топливно-энергетической зависимости страны от внешних источников
способствовало снижение цен на нефть и основные виды сырья в 80-е гг. Особенности денежного обращения. Инфляционное обесценение иены в послевоенный период явилось одним из
главных факторов падения ее валютного курса. Курс иены периодически
пересматривался и приводился в относительное соответствие с его реальным
паритетом. При этом Япония практиковала множественность валютных курсов В связи с кризисом доллара правительство Японии ввело в августе 1971 г. «плавающий» курс иены. В конце 1971 г.иена впервые за послевоенный период была ревальвирована, в феврале 1973 г. была проведена вторая ревальвация. Повышению курса иены способствовали: . Продолжавшаяся структурная перестройка экономики Японии на современной технологической основе; . Рост конкурентоспособности японских экспортных товаров; . Заметное увеличение покупательной способности иены в условиях относительной стабилизации денежного обращения и цен. Кроме того, рост курса иены был связан с политикой США, направленной на поддержание искусственно заниженного курса доллара, так как администрация США стремилась таким образом расширить американский экспорт, затруднить японский импорт и на этой основе попытаться сократить дефицит во внешней торговле с Японией и в целом в платежном балансе США. Поскольку Япония вышла на второе место в мире после США по уровню экономического развития, иена стала одной из резервных валют. В настоящее время она используется как международное резервное и платежное средство преимущественно в азиатском регионе. Япония усиленно форсирует свою внешнеэкономическую экспансию. В связи с этим в США были введены протекционистские барьеры в отношении ряда товаров японского экспорта и прежде всего автомобилей. Спад в японской экономике в начале 1997 г. и влияние кризиса в Азии
на положение в Японии вызвали падение соотношения иена/доллар (в середине Против японской иены играет и такой внешний фактор, как
привлекательное с точки зрения относительно быстрого получения доходов
состояние американского рынка на фоне стагнирующей японской экономики. Дальнейшей снижение курса иены грозит нарастанием торгового дефицита ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА КАНАДЫ. Основные этапы развития денежной системы. Денежная система Канады образовалась в исторически короткий отрезок времени. Она сформировалась к 1867 г. До образования Канады как государства на ее территории существовало денежное обращение колониального типа. В обращении в качестве денег использовались французские, испанские, португальские серебряные монеты, среди которых было довольно много неполноценных денежных знаков. Кроме того, в обращении ходили и бумажные суррогаты. Монеты поступали из стран- метрополий для выплаты жалованья военным и местной колониальной администрации в ограниченном количестве. Во Франции специально для Канады с 1670 г. чеканилась серебряная
монета – соль, но ее удельный вес во внутреннем обращении был невелик,
часть торговых операций выполнялась путем прямого товарообмена. Товарообмен
на внутреннем рынке существовал по нескольким причинам, в том числе из-за
неразвитости дорог, узости и изолированности локальных рынков и т.д.
индейцы Канады в качестве денег использовали специальные пояса из ракушек – Бумажноденежные суррогаты просуществовали в Канаде до окончания
колониального господства Франции, их полное обесценение произошло в конце В 1825 г. после перехода Великобритании к золотому монометаллизму официальной денежной единицей в Канаде стал фунт стерлингов. Закон о денежном обращении 1841 г. признал платежными средствами наряду с английскими фунтами стерлингов американские золотые и серебряные доллары и французские серебряные монеты. С 1870 г. в Канаде национальной денежной единицей стал канадский доллар. Первые серебряные доллары, отчеканенные в Великобритании, появились в Перед Второй мировой войной в денежном обращении государства находились банкноты коммерческих банков, а доля банкнот федерального правительства была невелика. Централизации эмиссии банкнот способствовали создание Банка Канады в 1935 г. и его национализация в 1938 г. по закону в течение 10 лет коммерческим банкам необходимо было сократить банкнотную эмиссию в четыре раза. С этого времени банкнотная эмиссия становится привилегией Банка Канады. Выпуск золотых и серебряных долларов практиковался исключительно для туристов, а с 1968 г. государство стало заменять серебряные монеты никелевыми. Внутри страны между фирмами и организациями преобладает безналичная форма расчетов, основным инструментом которой является чек. Чеки обслуживают до 90 % денежных расчетов. Наличные деньги постепенно вытесняются из сферы розничного оборота и кредитными карточками. Но при совершении мелких сделок наличные деньги удобны и предпочтительны. Расчеты чеками развивались более высокими темпами, чем увеличивалась масса наличных денег в обращении. Мобильность чеков очень высока, каждый чек участвует в 14 расчетных операциях, что ведет к росту издержек, связанных с его обслуживанием. Коммерческие банки, внедряя новые формы расчетов, пытаются снизить издержки чекооборота. Перспективным направлением развития безналичных расчетов считают кредитные карточки. Большое распространение в Канаде получает система предуведомленных платежей. Инфляция в послевоенный период. Одной из главных причин возникновения инфляции в Канаде в период между двумя мировыми войнами явилась неравномерность изменения цен товаров. В послевоенный период в Канаде наблюдались две вспышки инфляции, причинами которых явились: война в Корее; сырьевые и «инвестиционные» бумы, сопровождавшиеся притоком американского капитала и размещением его в добывающие отрасли страны; увеличение экспорта в США сырья и полуфабрикатов. На рост цен резко повлияли военные расходы. На инфляционные процессы повлияли также увеличение издержек производства и медленный рост производительности труда в сельском хозяйстве, в добывающих отраслях производства. Правительство Канады в период с 1969 по 1975 гг. пыталось ввести ограничения на рост цен и заработной платы. Но эти меры оказались неэффективными, так как правительство не смогло остановить монополии, которые под различными предлогами увеличивали цены и жестко контролировали заработную плату. В 1994-1996 гг. инфляция в Канаде снизилась до чрезвычайно низкого
уровня. Большая недогрузка производственных мощностей и высокая безработица
позволяла удешевить кредит без риска ускорить инфляцию. Однако на
протяжении большей части 1994 г. Банк Канады повышал процентные ставки. В 1995 г. экономика Канады балансировала на грани спада, который стал бы неминуем в случае существенного падения внешнего (главным образом со стороны США) спроса на канадские товары. В этих условиях Банк Канады начал осуществлять серию последовательных снижений процентных ставок. Инфляция в Канаде снизилась с 5,2 % в 1990 г. до 1,8% в 1993 г. и до 0,2% в 1994 г. – самый низкий уровень за весь послевоенный период. С 1991 г. цены в Канаде повышаются заметно медленнее, чем в США, и их прирост отстает от среднего уровня по группе «семи стран». Это – одно из наиболее важных внутренних условий продолжения мягкой кредитно-денежной политики. Особенности денежного обращения. Несмотря на то, что канадский доллар используется в основном во внутренних расчетах, «привязка» к резервным валютам сделала его одним из уязвимых звеньев мировой валютной системы, так как по мере ослабления фунта стерлингов и переплетения экономики США и Канады канадский доллар стал ориентироваться на доллар США. До 1970 г. обменный курс канадского доллара был жестко привязан к
доллару США. В мае 1970 г. правительство Канады объявило, что в дальнейшем В начале 70-х гг. произошло ослабление позиций американского доллара,
что привело к временному укреплению канадского доллара. Обмен пошлинами во
взаимной торговле (соглашение от 10 января 1965 г.) автомобилями и
запасными частями изменил структуру канадского экспорта и импорта. Мировой экономический кризис 1974-1975 гг. послужил причиной
валютного кризиса в Канаде. Произошли значительные изменения в импорте
иностранного долгосрочного капитала. С одной стороны наблюдался отлив
прямых иностранных инвестиций, а с другой – крупные канадские компании
начинали интенсивно вкладывать капитал за границей. Сфера применения
канадского доллара расширилась. В целом же канадский доллар, как валюта
международных расчетов, используется в ограниченных масштабах. Это
объясняется спецификой внешнеэкономических связей Канады и США. Около 2/3
внешнеторгового оборота приходится на США, а в расчетах используется доллар Высокая степень открытости канадской экономики и ее прочные связи с экономикой США заставляют правительство Канады пристально следить за развитием событий на мировых валютных рынках. Начиная с 80-х гг. важнейшей целью валютной политики Канады была стабилизация обменного курса канадского доллара по отношению к доллару США. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ИТАЛИИ.
Денежная система Италии за свое многовековое существование претерпела немало изменений. Для нее были характерны и периоды монометаллизма и период биметаллизма. В 1895 г. был введен золотомонетный стандарт. В годы Первой мировой войны и в период вплоть до 1923 г. Италия отказалась от свободного размена банкнот на золото. Золотой стандарт был восстановлен в виде золотослиткового стандарта лишь в 1928 г. После Второй мировой войны Италия перестала фиксировать золотое содержание лиры в МВФ, так как высокая инфляция потребовала снижение ее курса по отношению к доллару (625 лир за один доллар США). В настоящее время 1628 лир за доллар. Денежной единицей Италии является лира, которая делится на 100
чентезимо. Реально же в силу высокого обесценения лиры такого размена не
происходит. Для Италии характерны банкноты (кредитные деньги), но и
бумажные деньги, выпускаемые казначейством. К ним относятся мелкие деньги Эмиссионным центром выступает Банк Италии, которому было
предоставлено такое право только в 1926 г. До этого существовало пять
эмиссионных институтов. С 1893 г. их стало три – Банк Италии в Риме, Банк Решение о выпуске бумажных (казначейских) денег принимает Главное
управление казначейства. Монеты изготавливаются на монетном дворе. Платежи на территории Италии осуществляются в наличной и безналичной формах. В качестве безналичных расчетов широкое распространение имеют жирорасчеты – перечисление денежных средств при помощи специальных жироприказов. В целом в Италии широкое распространение имеет наличный оборот. Основная доля покупок приходится на наличные деньги. Особенности денежного обращения Италии как члена европейского союза. Италия всегда была активным участником мирового валютного рынка. В условиях современной валютной системы Италия придерживается режима самостоятельного свободного «плавания» валюты по отношению к другим валютам. Несмотря на это, в Италии с 1961 г. действуют ограничения по ввозу и вывозу национальной валюты. Валютный контроль осуществляет Итальянское валютное бюро. Процессы интеграции, происходящие в Европе, затронули и Италию. 13 марта 1979 г. Италия вошла в единую валютную систему. Курс лиры был установлен на уровне 1148,15 лир за ЭКЮ. В дальнейшем курс лиры начал колебаться. Кризис начала 90-х гг. для Италии стал тяжелым испытанием. В конце Для введения в оборот «евро» страна должна отвечать определенным критериям. В 1996 г. Италия соответствовала только одному из пяти критериев. Италия придерживается концепции приблизительного выполнения требований. На 1997 г. был сформирован чрезвычайный бюджет, ориентированный на критерии присоединения к «евро». Для правильности безналичных расчетов в «евро» Италия наряду с другими странами создает единую систему расчетов ТАРГЕТ при помощи специальной связи. Для введения наличных расчетов в «евро» в Италии проводились информационные компании для ознакомления граждан с новой денежной единицей, между странами происходил обмен информацией. В целом, несмотря ни на колоссальные расходы, связанные с внедрением новой денежной единицы, ни на отклонения от необходимых критериев, Италия вводит «евро» с 1января 1999 г. в числе первых 15 стран. Заключение. Денежной системой называется система обращения денег в стране,
сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Различают системы
обращения металлических неметаллических денег. В первом случае
металлические деньги выполняют все функции денег, а кредитные деньги Большое влияние на развитие денежных систем рассматриваемых стран оказали Первая и Вторая мировые войны, а также мировой экономический денежно-кредитный кризис в 1929 – 1933 годах. Послевоенный рост инфляции, сопровождавшийся спадом производства, наблюдался во всех странах. Особенно это коснулось Франции (высокая инфляция усугублялась ограблением Франции гитлеровской Германией); ФРГ, в экономике которой после войны царил полный хаос, и Италии (самые высокие темпы инфляции). Ряд особенностей денежных систем во Франции, Германии, Италии и Особенность денежного обращения Канады в том, что из-за переплетения экономики США и Канады обменный курс канадского доллара до 1970 г. был жестко привязан к доллару США, что часто приводило к необоснованному давлению на канадский доллар. Для России польза анализа денежных систем ведущих западных стран в том, что он позволяет провести сопоставление и выявить различия между западной рыночной моделью денег, кредита и банков с развивающейся российской моделью. Список использованной литературы: 1. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. – Сиб.Издательство «Питер», 2000 2. Вахрин П.И. Финансы, денежное обращение, кредит. – М.: Дело, 2002 3. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. (теория и российская практика). Уч. пособие. – М.: Междунар. отношения, 2002 4. Деньги, кредит, банки./ Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: Дело, 2002 ----------------------- Биметаллизм монометаллизм Замкнутых валют девизная Неметаллические Металлические Параллельной валюты Хромающей валюты медный серебряный Двойной валюты золотой Золотослитковый стандарт Золотодевизный стандарт Золотомонетный стандарт |
|